Carl har endelig fået sin studentereksamen, men kæmper stadig med at leve op til I.C.'s store forventninger og planer for hans fremtidige liv - kun sammen med sine venner kan Carl slappe af og more sig. I.C. er blevet tidens førende industrimagnat og er begyndt at skænke store gaver til offentligheden - han er medlem af rigsdagen og bliver ofte hørt i forbindelse med politiske beslutninger.

Så skal danske soldater igen i krig - og Carl vil med og slås for sit land.

Danmark har tabt krigen til Preussen og Østrig. Der er mange faldne, og nederlaget er ydmygende for de overlevende soldater og landets regering. I den stemning fejrer J.C. og Laura deres sølvbryllup, som ender i raseri og tårer, da Carl fortæller om sine fremtidsplaner. J.C. gør, hvad han kan for at hindre, at Carl gennemfører sine egne planer - og da Carl forlover sig uden faderens vidende, kræver J.C., at han hæver forlovelsen igen.