일제시 암흑가에서 관록을 자랑하던 김호는 출감과 동시에 해방 후 무질서한 틈을 타 혼란을 야기하는 불량배의 선도 계몽을 위하여 각지에 흩어져 있는 동생들을 찾아 의리의 청년 국남과 함께 떠난다. 인천에서 간이식당을 경영하는 성갑의 집에서 무전취식하고도 행패를 부리는 일당을 거꾸러뜨리고, 대구로 내려가 박달을 설득하여 북괴 암살단을 일망타진한 후, 부산으로 밀수두목 춘수를 찾아간다.