大阪有人捕到了傳說中的奇魚，街頭巷尾議論紛紛。與此同時，江戶品川的妓樓"島崎"仍是歌舞昇平，花魁喜乃(小泉今日子)請匠人彌次郎兵衛作了一只假的斷指，將之作為愛的信物贈與客人，收得了一大筆錢。喜乃認為彌次對她有意思，強要他帶她離開妓樓。門外不賣座的歌舞伎演員喜多因在舞台上出了大醜正準備上吊，不料驚動了屋裡人。彌次發現幼時同伴喜多相當高興，合力幫助喜乃逃出了妓樓。三人一起遠走高飛，踏上愉快的旅程。

泰平の世を謳歌する大坂で「てれすこ」と呼ばれる不思議な魚が捕獲される。なんでもそれは万病に効くらしい。人気の花魁・お喜乃に一緒に足抜けを手伝ってくれと頼まれる弥次さん。芝居中にヘマをやり役者をクビになった喜多さん。ふたりはひょんなことで再会し、これにお喜乃も加わって、3人は江戸を出て旅に出る。

Окино — главная куртизанка одного из веселых домов квартала «красных фонарей». Юность ее прошла, поток клиентов поредел, и Окино решает оставить свое ремесло, и вернуться в деревню к отцу. Вырваться из квартала не так то просто, но хитроумная Окино находит выход из положения. Она призывает на помощь Ядзи, бедного вдовца, который зарабатывает на жизнь лепкой фигурок из теста. Добрый и наивный Ядзи не в силах устоять перед «профессиональным» очарованием плутовки Окино.