故事講述三(鄭雷飾)因仇恨哈尼族人，要將它整個消滅，哈尼族聖女銀(黎美嫻飾)、勇士鷹(劉家輝飾)及其愛人光(朱潔儀飾)等誓死抵抗。銀之孖生姊姊娃(黎美嫻分飾)素來妒忌銀，遂與野心勃勃之班察巴那(邵仲衡飾)合作，欲乘機奪取哈尼族之控制權。由此，三方面人馬互相勾心鬥角，展開惡戰。天下第一殺手偉(吳鎮宇飾)，因殺死三子寶(胡越山飾)，又義助銀等人，三遂三番四次佈局陷害偉，偉既要對抗三，又要面對獨孤痴(吳剛飾)之挑戰，歷盡艱險。偉終於中三計，被三之手下蘇(劉秀萍飾)所騙，被打至殘廢；而銀、鷹、光亦相繼戰死，偉唯有從絕境中反敗為勝，獨力對抗三及班察巴那。