Malý pejsek Kaštanka byl ukraden, prodán, vyhozen na ulici a zachráněn klaunem. Mladý Fedyuška se ztratil při hledání psa a stal se vězněm zlověstného Mazameta. Ten ho přinutil obcházet domy a vydělávat peníze, zatímco Fedyuškův otec bloudil ulicemi ve snaze najít svého ztraceného syna.